Третий раз за год изменена ключевая ставка

статьи:

Многие россияне ориентируются на такой показатель, как ключевая ставка ЦБ РФ. Разберем, что это за показатель — ключевая ставка простыми словами.

С одной стороны ключевая ставка Центрального банка на сегодня – это курс, согласно которому ЦБ России предоставляет коммерческим банкам займы на 1 неделю. Но одновременно это и максимальный процент, по которому Центробанк готов принимать от финансовых компаний вклады на денежные средства.

Одновременно ключевая ставка (КС) Центробанка устанавливает проценты на банковские займы и влияет на стоимость фондирования банков и на уровень инфляции (По теме: Прогноз уровня инфляции на 2018 год).

История введения

Ключевая ставка ЦБ была создана в 2013 году. Именно она используется при расчете курса, если не исполняются денежные обязательства. При этом размер процентов определяется КС Центробанка в соответствующие периоды времени.

Третий раз за год изменена ключевая ставка

Размер КС – это процент, под который Центральный Российский банк выдает денежные займы коммерческим организациям.

Если рубль начинает слабеть, а тариф падать, то у финансовых компаний имеется выигрышная стратегия: банки могут брать займы у Центробанка, переводя их в валюту, а затем, за счет обесценивания деревянных рублей, получать доход, который сможет покрыть недочеты в финансах за счет КС.

Если динамика ключевой ставки идет вверх, то подобные операции становятся более рискованными.

Компании под такой высокий заем могут и не согласиться брать деньги у Центрального банка, и, как результат, не будут выдаваться новые займы.

Такое положение дел может существенно ударить по экономике, ведь если кредиты перестанут брать, то люди начнут меньше покупать товары, а так же создавать новые бизнес-проекты.

Влияние КС ЦБ

На что влияет ключевая ставка? Ее роль в российской экономике переоценить довольно сложно – это один из самых важных экономических и финансовых инструментов в сфере кредитной и денежной политики России, который оказывает сильнейшее влияние на политику всех банковских компаний страны.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства экономических показателей

Любые изменения, коснувшиеся ключевой ставки в текущем 2018 году, влияют на инфляцию в стране. И то же самое будет и в том случае, если никаких изменения не будет. Кроме того, от КС зависят такие важные показатели, как депозиты для ФЛ и ЮЛ, проценты по кредитам и стоимость фондирования финансовых компаний.

Итак, давайте разберемся, что будет, если начнет повышаться размер. Ответ прост – курс по займам и депозитам начнут повышать соответствующие компании по всей стране. Это повлечет за собой следующие изменения:

  • Людям становится невыгодно брать финансовые займы. Согласитесь, что одно дело – это 13% годовых, и совсем другое – 23%. Соответственно, если проценты растут, то на денежном рынке постепенно падает активность клиентов банков.
  • Экономика начинает развиваться в разы медленнее. Не только простые обыватели, но и бизнес начинает брать займы в разы меньше. Как результат – физические лица совершают меньше покупок, а бизнес замораживает свои проекты. В результате экономика идет на спад, ведь она переходит в режим накопления и сбережения финансов.
  • Людям становится выгоднее не вкладываться в займы, а размещать свои средства на депозитах (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?). В результате, благодаря повышению ставок на вкладах, клиентам банков удается больше заработать на своих средствах.

Если же переходить на более глобальный уровень, то страну могут ожидать следующие изменения:

  • Из экономики происходит отток финансов. Когда Центральный банк повышает размер КС, он задает тренд на сбережение денег. Вклады становятся в разы выгоднее займов, благодаря чему все средства оседают на депозитах финансовых компаний.
  • Снижается инфляция, что так же является не лучшим показателем.

Соответственно, КС Центробанка – это своего рода показатель состояния экономики России.

Третий раз за год изменена ключевая ставка

Заниматься ее как повышением, так и снижением может только Центробанк. Для этих целей проводятся специальные заседания, на которых решается, нужна ли корректировка текущего положения экономики, или же нет.

По итогам таких заседаний ЦБ по ключевой ставке в 2018 были вынесены пресс-релизы, результаты которых были опубликованы на сайте Центробанка. После таких заседаний курс обычно повышается или понижается на «базисные» пункты.

Поэтому при публикации и используются такие сокращения, как «б.п.».

Какую компенсацию по вкладам Сбербанка стоит ждать в 2018

Как правило, в пресс-релизах довольно подробно описывается, почему именно произошло повышение, либо, наоборот, снижение.

Центробанк может повысить показатель, чтобы сдержать инфляцию в стране. Кроме того, если увеличивается КС, то повышаются и годовые проценты в банках. Люди начинают меньше брать кредиты, а в экономике России уменьшается количество денежных средств.

Все это приводит к тому, что становятся дороже остальные деньги. Другими словами, за те же средства товаров можно купить в 2 раза больше. К сожалению, данное правило действует только в том случае, если инфляция растет только благодаря количеству денег в России.

А вот если инфляция вызвана иными причинами, например санкциями, то правило работать не будет.

К примеру, 15 декабря, когда отмечалась валютная паника, а рубль падал рекордными темпами, Центробанк неожиданно повысил показатель с 10 до 17 %.

И сделано это было для того, чтобы финансовые компании страны перестали брать у Центробанка дешевые кредиты на приобретение иностранной валюты, так как, пока банки России зарабатывали, рубль падал все ниже (см.

История происхождения доллара США. Мировая валюта, лежащая в основе 80% сделок!).

Конечно, Центробанк всегда отмечал, что повышение процентов – это лишь временная мера. После того, как курс рубля перестает падать, рынок успокаивается, ЦБ перестает повышать показатель и, наоборот, переходит к понижению.

Третий раз за год изменена ключевая ставка

Как уже и говорилось ранее, Центральный банк может выдавать кредиты финансовым компаниям. Кроме того, главный банк может принимать от финансовых компаний и средства на вклады. Но разберем эти вопросы более подробно.

Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?

Если говорить о займах, то, с практической стороны вопроса, коммерческие финансовые организации не могут брать деньги в ЦБ, чтобы выдавать их населению, так как Центробанк по КС выдает деньги только на неделю. При этом, например, ипотека выдается на несколько лет.

Поэтому для того, чтобы финансовые компании могли выдавать средства, у них должны быть иные источники дохода – например, собственные деньги. Но если финансовая российская компания уже не может брать заем в других местах, то тогда она обращается за помощью к ЦБ.

В итоге получается, что корректировка КС ЦБ влияет на те условия, которые предлагают банки страны, и ипотечные кредиты не являются исключением.

И, соответственно, если КС ЦБ России снижается, то и остальные банки должны снизить процент по кредитам.

Здесь есть одни большой плюс – дешевые заемные средства позволяют развиваться промышленности страны и повышают спрос народа на ипотеку и потребительские займы.

С вкладами все несколько иначе. На что влияет снижение ключевой ставки по отношению к депозитам? В том случае, если она понижается, сокращаются ставки по вкладам. И такие действия вполне оправданы, ведь финансовым компаниям становится невыгодно привлекать депозиты от ФЛ и ЮЛ под большие проценты. И вот почему.

Как взять ипотеку без подтверждения занятости и справки о доходах?

В том случае, если ФЛ или ЮЛ открывает депозит в финансовой компании, оно, по сути, дает банковской организации деньги на определенный рок в долг. Банк, в свою очередь, выплачивает людям проценты за использование заемных средств.

Так зачем банкам платить по вкладам больше, если они могут взять деньги в долг по этой же КС у Центрального банка? Понимая такой расклад, финансовые организации принимают вклады от населения под меньший процент, нежели у Центробанка.

В текущем году она влияет на многие показатели – в том числе и на инфляцию, которая так же учитывается ЦБ РФ.

Да, в планы Центробанка действительно входит незначительная инфляция, но не более 4% в год.

Специалисты при этом каждый год проводят существенную работу – в том числе и определяют, какой показатель должен быть сейчас, чтобы и экономика нормально функционировала, и инфляция понижалась.

В том случае, если увеличиваются процент как по кредитам, так и по вкладам, то ФЛ и ЮЛ хотят брать меньше кредитов, а так же меньше вкладывать средства и тратить их. При этом все желают больше накапливать. В результате спрос на разного рода товары снижается, и, соответственно, падает и инфляция.

А каковы же последствия снижения КС? Такой вариант гораздо предпочтительнее. В этом случае рубль становится дешевле, падают проценты по вкладам и кредитам, люди берут больше займов, меньше сберегают, больше вкладывают, больше тратят. Спрос на товары тратится, а инфляция ускоряет свой темп.

Влияние на бизнес

Не стоит думать, что изменение процента по вкладам и депозитам влияет только на условия предоставления кредитов и вкладов. Есть и множество других нюансов – например, несвоевременная выплата заработной платы, заморозка счетов, несвоевременная оплата налогов и так далее.

  • Что такое дефицит государственного бюджета и как он влияет на нашу жизнь?
  • Третий раз за год изменена ключевая ставка
  • Итак, давайте разберем, что дает снижение ключевой ставки для населения и для бизнеса.

Если проценты начали понижаться, то экономика страны, наоборот, начинает расти. Людям становится гораздо выгоднее взять кредит, а не вкладывать деньги во склады, поэтому множество людей выстраивается в очередь за заемными средствами.

Что означает снижение ключевой банковской ставки, если говорить о глобальных планах? Здесь страну могут постигнуть следующие изменения:

Важно, что если в стране дикими темпами растет размер инфляции, то понижение размера показателя сделает этот процесс еще хуже, ведь благодаря таким действиям ЦБ будет наращивать количество так называемой «лишней» денежной массы, вместо того чтобы, наоборот, изымать ее из экономики страны. Поэтому КС нужно уметь правильно управлять.

Рассмотрим, как изменялась ключевая главенствующая ставка Центробанка РФ в таблице за период с 2013 по 2018 год.
Третий раз за год изменена ключевая ставка

Это то, о чем говорилось ранее. Чтобы стабилизировать обстановку в стране, ЦБ в 2014 году поднял курс по кредитам. Но по мере того, как экономика в стране восстанавливалась, она постепенно падала.

О чем говорят резкие изменения

Изменение в ней сообщает лишь об одном – в стране начинается кризис.

Как снизить зависимость курса рубля от цен на нефть? Ответ эксперта

При этом нормальный процент изменений варьируется в рамках 0,25-0,5%. Если же она резко возрастает с 5,5% до 17%, то это говорит о том, что осуществляется рост инфляции, и Центробанк России пытает побороть этот рост, поднимая ее.

Источник: https://promdevelop.ru/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-chto-takoe-na-chto-vliyaet-dinamika/

Цб третий раз подряд не стал менять ключевую ставку

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,25%. В последний раз регулятор снижал ставку в марте 2018 года. Риторика регулятора не изменилась — ждать перехода к нейтральной денежно-кредитной политике стоит не раньше 2019 года

Третий раз за год изменена ключевая ставка

Фото: Андрей Любимов / РБК

Банк России по итогам заседания совета директоров 27 июля сохранил ключевую ставку на уровне 7,25%, что полностью совпало с ожиданиями экспертов.

ЦБ отмечает, что баланс инфляционных рисков смещен в сторону проинфляционных. «Сохраняется неопределенность относительно степени влияния налоговых мер на инфляционные ожидания, а также неопределенность развития внешних условий», — говорится в релизе регулятора.

Читайте также:  Образец приказа о проведении аттестации работников

Наиболее вероятным ЦБ считает переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2019 году.

Как и по итогам июньского заседания, ЦБ ждет, что к концу 2018 года инфляция составит 3,5–4%, а в 2019 году временно превысит таргет в 4% — в связи с запланированным увеличением ставки НДС. К 4-процентной инфляции экономика вернется в начале 2020 года, прогнозирует Банк России. В июле ЦБ ожидает повышение годовой инфляции — с 2,3 до 2,5–2,6%.

Сохранение уровня ключевой ставки произошло на фоне роста инфляционных ожиданий населения из-за резкого повышения цен на автомобильное топливо в мае-июне и запланированного повышения налога на добавленную стоимость (НДС) с 18 до 20%. В июне инфляционные ожидания достигли 9,8% — максимума с осени прошлого года.

При этом заметного роста годовой инфляции в последние месяцы не наблюдалось: с марта по май этот показатель держался на уровне 2,4%, в июне снизился до 2,3%.

В июле инфляционные ожидания ЦБ стабилизировались — это произошло вместе с прекращением роста цен на бензин после принятия решения о снижении акцизов на нефтепродукты.

ЦБ не меняет уровень ключевой ставки уже третий раз подряд — в последний раз она была снижена на 0,25 п.п. в конце марта.

Это было пятое подряд снижение уровня ставки — регулятор надеялся до конца 2018 года завершить переход к нейтральной денежно-кредитной политике (предполагает ключевую ставку в диапазоне 6–7% ближе к верхней границе).

Однако в апреле ЦБ взял паузу — ослабление курса рубля на фоне геополитической напряженности (6 апреля США ввели против России новый пакет санкций) Банк России оценил как фактор более быстрого приближения темпов роста инфляции к таргету 4%.

После июньского заседания ЦБ и вовсе сменил риторику. Основным фактором стали предложенные правительством налоговые изменения — с 2019 года ставка НДС должна вырасти с 18 до 20%.

Это подстегивает инфляционные ожидания россиян и стимулирует опережающую подстройку цен, объясняла глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Из-за этого риски, которые оценивает ЦБ, сместились в сторону проинфляционных.

В июне Набиуллина говорила, что переход к нейтральной денежно-кредитной политике, скорее всего, произойдет только в 2019 году.

Без неожиданностей

Нынешнее заседание совета директоров ЦБ стало первым после ухода с поста директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Игоря Дмитриева (занимал эту должность последние пять лет, в конце июня решил покинуть ЦБ, чтобы заняться «личными проектами»).

Новый глава департамента, выходец из «ВТБ Капитала» Алексей Заботкин к своим обязанностям пока не приступил — подготовку к заседанию совета директоров вел и.о. главы департамента, экс-заместитель Дмитриева Андрей Липин.

После ухода Дмитриева ЦБ сообщал, что курс в денежно-кредитной политике останется неизменным.

Аналитики перед заседанием ЦБ были практически единодушны в том, что уровень ключевой ставки меняться не будет. Согласно представленному 23 июля консенсус-прогнозу Reuters, все 20 опрошенных экономистов предсказали сохранение ставки. В пользу того, что уровень ключевой ставки останется неизменным, высказывались и 100% респондентов в консенсус-прогнозе агентства Bloomberg.

«После июньского ужесточения риторики из-за возможных инфляционных рисков от повышения НДС в 2019 году ставка почти со 100-процентной вероятностью меняться не будет.

Годовая инфляция продолжит медленно ускоряться, а рост экономики пока соответствует базовым прогнозам ЦБ, особенно в части потребительского спроса.

Вкупе с сохраняющимися внешними рисками это позволяет ЦБ ничего не менять», — писал в своем обзоре главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

Решение ЦБ было крайне предсказуемым для рынка, считает директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. Своим релизом регулятор, по сути, подтвердил предыдущий сигнал, что ставка в этом году больше снижаться не будет, говорит он.

Что касается инфляционных показателей, то дефляции не предвидится из-за менее обильного урожая, чем был в прошлом году. «Поэтому из-за эффекта низкой базы прошлого года годовые показатели инфляции начнут расти», — отмечает эксперт.

Уже в сентябре инфляция будет 3,5%, а в конце года уложится в целевой показатель 4%, но в начале 2019-го мы увидим ее выше 4% из-за повышения НДС, предполагает Тремасов.

Так как рынок практически на 100% был уверен, что ЦБ сохранит ставку, то воспринял решение нейтрально: никакого влияния на рынок ОФЗ и на рубль решение не оказало, говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов. Вероятно, в 2019 году ЦБ возобновит снижение, потому что годовая инфляция окажется намного ниже ключевой ставки, считает эксперт.

Источник: https://finovosti.ru/news/finansy/tsb-tretiy-raz-podryad-ne-stal-menyat-klyuchevuyu-stavku

Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице

  1. Значение ставки
  2. Таблица с динамикой
  3. Ставка на сегодня

С января 2016 года в законодательство РФ были внесены изменения, согласно которым ставка рефинансирования была приравнена к ключевой. Последняя является переменным показателем.

Ее устанавливает Банк России, в зависимости от экономических показателей, уровня инфляции и других факторов.

Она выступает одним из главных инструментов реализации кредитно-денежной политики государства и напрямую влияет на стоимость кредитов, которые выдают коммерческие банки для бизнеса и населения, а также на проценты по депозитным вкладам.

Снижение ставки положительно влияет на развитие экономики. Дешевые кредиты стимулируют развитие бизнеса и потребительский спрос. Но, как известно, развитие происходит по определенным циклам.

Это значит, кто Центробанку приходится время от времени менять ставку, осуществляя тем самым регулирование. Так, в период кризиса увеличение этого показателя снижает спрос на кредиты.

Уменьшение объемов кредитования, хоть и замедляет рост развития экономики, но позволяет избежать процессов роста инфляции и усугубления кризиса.

Зная точное значение ставки рефинансирования, бухгалтер организации может:

  • проверить, правильно ли начислили штрафные санкции контролирующие органы или партнеры по договору;
  • самостоятельно произвести расчет неустойки по договору, выплате зарплаты, налогам или другим платежам.

Чтобы узнать, сколько процентов нужно уплатить штрафных санкций, необходимо использовать актуальную величину показателя на момент просрочки. Если в этот период ставка менялась, расчет за период действия каждого ее размера осуществляется отдельно.

Содержит актуальное значение ставки рефинансирования по годам таблица, которая находится на сайте Центробанка. В ней указан размер показателя, период действия и документ, на основании которого изменения вступили в силу. Использовать рекомендуется исключительно эту таблицу (которую вы также видите на данной странице нашего сайта), так как она содержит точные и актуальные данные.

Значение ставки

Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется.

Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года.

Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.

Таблица с динамикой

Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону.

В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.

Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.

По годам

Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий.

Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот.

Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.

Период действия ключевой ставки Ключевая ставка (ставка рефинансирования*) -%
с 29 июля 2019 года 7,25 
с 17 июня 2019 г. по 28 июля 2019 года 7,50
с 17 декабря 2018 г. по 16 июня 2019 года 7,75
с 17 сентября 2018 г. по 16 декабря 2018 года 7,50
с 26 марта 2018 г. — по 16 сентября 2018 года. 7,25
с 12 февраля 2018 г. — по 25 марта 2018 года. 7,50
с 18 декабря 2017 г. — по 11 февраля 2018 года. 7,75
с 30 октября 2017 г. — по 17 декабря 2017 года. 8,25
с 18 сентября 2017 г. — по 29 октября 2017 года. 8,50
с 19 июня 2017 г. — по 17 сентября 2017 года. 9,00
с 02 мая 2017 г. — по 18 июня 2017 года. 9,25
с 27 марта 2016 г. — по 01 мая 2017 года. 9,75
с 19 сентября 2016 г. — по 26 марта 2017 года. 10,00
с 14 июня 2016 г. — по 18 сентября 2016 г. 10,50
с 01 января 2016 г. — по 13 июня 2016 г. 11,00
Период действия ставки рефинансирования Ставка рефинансирования (%) Нормативный документ
01.01.2016 г.* С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России — на соответствующую дату установки

Источник: https://refinansirovanie.org/stavka-refinansirovaniya/184-dinamika-stavki-refinansirovaniya-po-godam-v-tablice.html

Центробанк России вновь понизил ключевую ставку. «Будем и дальше снижать»

Центробанк России сегодня снизил ключевую ставку с 7,5% годовых до 7,25%, говорится в сообщении регулятора. Стоит отметить, что это второе снижение ставки с начала года: 9 февраля ЦБ понизил ее также на 0,25 процентных пункта. Тогда же ЦБ допустил завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в текущем году.

Центробанк отмечает, что годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне, а инфляционные ожидания постепенно снижаются.

По прогнозу, годовая инфляция составит 3-4%в конце 2018 года и будет находиться вблизи 4% в 2019 году.

«В этих условиях Банк России продолжит снижение ключевой ставки и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году», – говорится в сообщении регулятора.

В ЦБ также указали, что принятое сегодня решение по ключевой ставке и возможность ее последующего снижения будут «способствовать дальнейшему смягчению денежно-кредитных условий, что поддержит рост внутреннего спроса и создаст условия для приближения годовой инфляции к 4%».

Также в сообщении Банка России отмечается, что «рост экономической активности возобновился в начале текущего года после ее снижения под влиянием временных факторов в конце 2017 года». Более того, уверяет регулятор, в стране восстанавливается потребительский спрос, поддерживаемый «увеличением реальных заработных плат и расширением розничного кредитования».

ЦБ сохранил оценку темпов роста ВВП России, которые составят 1,5-2% в 2018-2020 годах.

«Банк России несколько повысил цены на нефть в базовом сценарии прогноза.

Однако это не привело к существенному пересмотру темпов экономического роста в России на среднесрочном горизонте, учитывая уменьшение чувствительности экономики к изменению цен на нефть и сохранение структурных ограничений.

Темпы роста ВВП составят 1,5-2% в 2018-2020 гг., что соответствует потенциальным темпам экономического роста», – отмечается в сообщении регулятора.

Следующее заседание Совета директоров ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, намечено на 27 апреля 2018 года.

Напомним, что в 2017 году ЦБ снижал ключевую ставку шесть раз, суммарно на 2,25 процентного пункта.

На последнем в прошлом году заседании, 15 декабря, совет директоров Банка России снизил ключевую ставку сразу на 0,5 процентного пункта – до 7,75%, чем удивил аналитиков и участников рынка.

Набиуллина тогда объяснила данное решение тем, что регулятор стал более позитивно смотреть на ситуацию в экономике в 2018 году на фоне снижения рисков усиления инфляции в связи с продлением соглашений об ограничении добычи нефти.

Читайте также:  Отказ в регистрации ип

Москва, служба информации РИА «Новый День»

Москва. Другие новости 23.03.18

Ни машины, ни денег. Сбербанк может заблокировать выручку от продажи авто. / Сколько стоили Крым и Донбасс – украинский ценник. / Эксперты: Рост налогов ударит по россиянам снижением зарплат. «Люди еще как почувствуют». Читать дальше

© 2018, РИА «Новый День»

Подписывайтесь на каналыЯндекс НовостиЯндекс Дзен YouTube

Источник: https://newdaynews.ru/finance/631250.html

Ключевая ставка ЦБ: что ждать от её изменения

Шесть раз за текущий год в прессе появлялась новость о снижении центральным банком ключевой ставки. Что же такое ключевая ставка и на что она влияет? Хорошо ли, когда она снижается, или всё-таки — нет? Давайте разберёмся.

Что же такое ключевая ставка?

Если исходить из самого понятия, то ключевая ставка — это процент по коммерческим кредитам и депозитам, которые Центробанк предоставляет другим банкам на срок в 1 неделю. Поэтому её размер непосредственно сказывается на процентной ставке по кредитам, которые банки предоставляют потребителям и оказывает влияние на уровень инфляции.

Иными словами, низкая ключевая ставка выгодна для тех, кто берёт кредиты, так как позволяет устанавливать невысокие проценты. Высокая ключевая ставка, очевидно, приводит к высоким процентам, «подорожанию» денег, однако, есть и положительный момент — она делает более выгодными такие финансовые инструменты, как депозиты.

Но не всё так просто. Низкие проценты по кредитам выгодны не только для тех, кто непосредственно приходит в банк за деньгами, но и всем гражданам, которые покупают продукты, товары и пр. в наших магазинах, так как многие коммерческие организации работают с заёмными средствами и высокие проценты по кредитам вкладывают в стоимость товаров.

Поэтому роль ключевой ставки в экономике страны переоценить невозможно — это важнейший финансовый и экономический инструмент в сфере денежно-кредитной политики. Любые изменения ключевой ставки, даже её неизменность, влияют на уровень инфляции, кроме того, она позволяет регулировать настроение на финансовых рынках.

Рост ключевой ставки

Повышая ставку, Центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой ключевой ставке растут ставки по кредитам.

Банки меньше берут кредиты под высокий процент и меньше кредитуют население и бизнес. Это влияет на экономическую активность в стране: люди потребляют меньше товаров и меньше вкладывают в бизнес.

Малое количество денег в обороте ведёт к их удорожанию, а не обесцениванию.

Если обратиться в историю, то резкое повышение ставки было совсем недавно, 16 декабря 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. Резкое изменение ключевой ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике, так как «обычным» шагом для ключевой ставки считается 0,25 процентного пункта или 0,5 процентного пункта.

Снижение ключевой ставки

Последнее время Центробанк в основном ориентирован на снижение ключевой ставки. Главным ориентиром для ЦБ считается уровень инфляции.

Если цены растут медленнее — то есть темпы инфляции падают, то ЦБ снижает ставку — негативные последствия от высокой ключевой ставки и дорогих кредитов в этом случае опасней роста цен.

Низкая ключевая ставка, как было отмечено ранее, способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам, что ведёт к таким изменениям, как оживление кредитного рынка, рост экономики как в национальном, так и в глобальном смыслах. Экономика всей страны становится привлекательной для «вливания» денег.

Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами, появляются разнообразные предложения товаров и услуг на рынке, растёт конкуренция, что влияет на качественные показатели.

Кредитование населения повышает его покупательскую способность — люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес за счёт реализации своих проектов предлагает новые рабочие места.

В общем — деньги начинают активно работать, а это ведёт к росту товарооборота и в целом к экономическому росту.

Текущее состояние ключевой ставки

В минувшую пятницу, 14 декабря, Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентных пункта — до 7,75 процента годовых.

Официальный уровень инфляции находится на уровне 2,5 процента, ожидается, что к концу следующего года она приблизится к четырём процентам. Регулятор обещает продолжить постепенный переход от умеренно жёсткой к нейтральной денежно-кредитной политике. В первом полугодии 2018 года возможно некоторое снижение ключевой ставки, отметили в Банке России.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет обсуждаться уровень ключевой ставки, состоится 9 февраля 2018 года.

Материал подготовлен в рамках программы регионального министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области»

Источник: https://kgd.ru/finazbuka/lichnye-finansy/item/69363-klyuchevaya-stavka-cb-chto-zhdat-ot-ejo-izmeneniya

Центробанк в третий раз снизил ключевую ставку. Упадут ли ставки по кредитам и вкладам

ЦБ РФ 16 июня снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 9% годовых, сообщила пресс-служба регулятора. Годовая инфляция в мае составила 4,1%, что близко к целевому уровню, к тому же она сохраняет устойчивость.

Но риски повышения инфляции сохраняются из-за сезонного повышения цен на отдельные виды фруктов и овощей. Чтобы рост цен закрепился на уровне 4%, необходимо дальнейшее снижение инфляционных ожиданий.

На замедление инфляции с начала года существенно влияло укрепление рубля, но сейчас курс стабилизировался, поэтому его влияние снижается. 

Граждане в основном по-прежнему больше сберегают, чем тратят, но потребительская активность постепенно оживляется.

Впрочем, потребление пока не опережает рост зарплаты. Падение депозитных ставок привело к тому, что рост вкладов граждан замедлился. Поэтому ЦБ будет формировать такие условия, которые поддержат стимул к сбережениям, что ограничит риск роста цен.

Ускорить инфляцию может и возможный налоговый маневр, предупреждает регулятор. Чтобы закрепить инфляцию на целевом уровне, ЦБ надолго сохранит умеренно жесткую денежно-кредитную политику, но, возможно, снизит ключевую ставку во втором полугодии. Сегодняшнее снижение — третье за год. 

По данным ЦБ, активность в экономике восстанавливается: ЦБ повысил прогноз темпов роста ВВП до 1,3-1,8% в 2017 г. Но темпы роста выше 1,5-2% в год будут возможны только при структурных реформах. Так, на рынке уже появился дефицит кадров в некоторых отраслях.

Аналитики ранее прогнозировали снижение ключевой ставки на 0,25-0,5 п.п. До этого несколько крупных банков уменьшили ставки по кредитам. В частности, «Дельтакредит» снизил ставки по ипотеке на 0,5 п.п. до 9,5% годовых, а банки группы ВТБ — на 0,4-0,75 п.п. до 10% годовых.   Решение ЦБ будет способствовать не только снижению ставок по кредитам и депозитам, но и тому, что граждане будут менее склонны откладывать деньги, что немного ускорит рост экономики, пишет РБК со ссылкой на ведущего аналитика Промсвязьбанка Романа Насонова. Впрочем, главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова считает, что банки уже опережающе снизили ставки по кредитам и депозитам, и до конца года они уменьшатся лишь на один процентный пункт. 

«Удивляет, что в релизе ЦБ нет комментариев о внешних рисках, связанных с действиями ФРС и санкциями. Сообщение, напротив, переключает внимание на внутренний рынок, поднимая тема дефицита кадров», — сказала г-жа Орлова «Ведомостям».

Дальнейшее снижение зависит от ситуации на рынке, говорит управляющий Уральским филиалом ВТБ24 Сергей Кульпин. Банк будет следить за действиями других игроков и принимать взвешенное решение об изменении ставок, отмечает он.

Источник: https://nn.dk.ru/news/tsentrobank-v-tretiy-raz-snizil-klyuchevuyu-stavku-upadut-li-stavki-po-kreditam-i-vkladam-237081371

Ключевая ставка снижена Центробанком 3 раз за год

11:41 09.09.2019

ЦБ РФ на очередном заседании снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 7% годовых – такое решение принимается уже третий раз за год, и, как уверяют эксперты, снижение может оказаться не последним в этом году. Регулятор завершил переход к нейтральной процентной ставке – для этого потребовалось более 5 лет. Показатель опустился до минимума впервые с 2014 года.

Очередное смягчение кредитно-денежной политики, выраженной в уменьшении процентной ставки ЦБ РФ, обусловлено, как и прежде, несколькими причинами:

  • замедление темпов инфляции;
  • стабильность российской валюты к внешним воздействиям;
  • сбалансированность рисков для национальной экономики;
  • динамика потребительского спроса;
  • отсутствие негативных макроэкономических факторов.

Основная причина – снижение уровня инфляции до показателя 4-4,5% в год. Однако Центробанк не стал резко уменьшать ставку, так как инфляционные ожидания населения по-прежнему остаются негативными.

Что ожидает российскую экономику после снижения ставки?

Ждать ощутимого эффекта после третьего снижения ключевой ставки не приходится – улучшения могут быть заметны только к концу года или в 2020 году. Уменьшения ставок по депозитам и кредитам в банках не будет – крупные игроки финансового рынка уверяют, что поводов для этого нет.

Также большинство банков сыграло на опережение – условия были изменены на фоне прогнозов регулятора еще в августе, пересматривать их не планируется. Так, ставку успел снизить Сбербанк, ВТБ, Хоум Кредит, Совкомбанк, Тинькофф и другие.

«Мы будем внимательно следить за ситуацией, говорить о снижении ставок пока рано – это будет зависеть от состояния макроэкономики и банковской отрасли», – заявили в ВТБ.

Какие прогнозы готовят эксперты по ключевой ставке?

Аналитики не исключают, что в ближайшие месяцы процентная ставка будет снова снижена, если не появится угроз финансовой стабильности и не возникнут риски ускорения инфляции. Впрочем, есть мнение, что при ухудшении ситуации ставку могут и повысить, как это было в 2018 году.

«Возможность очередного снижения ключевой ставки будет рассмотрена на ближайших заседаниях», – рассказала Эльвира Набиуллина.

Совет директоров регулятора повторно соберется 25 октября и 13 декабря – вполне вероятно, что на одном из этих заседаний будет продолжена реализация курса на смягчение кредитно-денежной политики. Ставку планируют сокращать все так же постепенно, без резких колебаний, внимательно наблюдая за макроэкономическими изменениями.

Источник: https://ru.myfin.by/article/bank-rossii-snizil-klucevuu-stavku-tretij-raz-za-god

Ключевая ставка ЦБ РФ. Досье

ТАСС-ДОСЬЕ. 27 июля 2018 года Центробанк РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7,25%, сообщил регулятор по итогам совета директоров.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ РФ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.

repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России.

Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.

ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.

При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая — 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Читайте также:  Поправки в пенсионный законопроект

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года — 7,75%.

К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения.

Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%. Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась.

1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая — 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО в 5% держался более полугода — с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.

Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной — летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта — до 7% годовых, 25 апреля — до 7,5%, 25 июля — до 8%, 5 ноября — до 9,5%, 12 и 16 декабря — до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ снизил ключевую ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе.

13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля — до 12,5%, 15 июня — до 11,5%, 31 июля — до 11% годовых. При этом в июле 2015 г. Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.

11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

10 июня 2016 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.

24 марта 2017 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября ( до 8,5%), 27 октября (до 8,25%) и 15 декабря (до 7,75%).

2018 год

9 февраля 2018 года ЦБ снизил ставку на 25 базовых пунктов — до 7,50%. 23 марта ставка была снижена в пятый раз подряд — до 7,25%. 27 апреля и 15 июня ставка была оставлена без изменений. Объяснялось это введенными в апреле санкциями США, приведшими к ослаблению рубля, и прогнозируемым ростом инфляции в связи с предлагаемым повышением НДС с 18% до 20%.

Источник: https://tass.ru/info/5405236

Чем грозит россиянам повышение ключевой ставки Центробанка?

7,5 годовых. Ставка сделана! Кредитов больше нет?

Это связывают с изменением внешних условий и ростом инфляционных рисков. Рост потребительских цен по итогам данного года может составить до 4,2%. А прогноз уровня инфляции на 2019 и 2020 гг. составляет 5,5% и 4% соответственно.

Отсюда, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, отход от «нейтральной денежно-кредитной политики». Причем прогноз ЦБ включает планы приостановить приобретение валюты на внутреннем рынке. Дальнейшие ходы в отношении ставки будут утверждаться с учетом меняющихся внешних условий.

Банк не ожидал, что по сравнению с августом прошлого года рост потребительских цен составит 3,1%. При этом спрос на рынке падает в результате обнищания населения. Второй причиной стало ослабление рубля.

Оно связано с оттоком иностранных капиталов на фоне осложнения международной обстановки и в преддверии очередных санкций, хотя цены на основные российские товары за рубежом остаются стабильными. Третья причина — повышение НДС, предпринятое Кремлем.

О чем сигнализирует повышение ставки ЦБ? Ключевая ставка обозначает, под какой процент ЦБ отпускает кредиты коммерческим банкам. И одновременно — это максимальные проценты, под которые ЦБ принимает средства коммерческих банков на депозит. Она была введена в 2013 году в целях «повышения прозрачности».

С тех пор ключевая ставка часто менялась: например, в 2016 году она составляла 11%. Повышение ключевой ставки, с одной стороны, является следствием ухудшения дел в экономике, а с другой, подталкивает это ухудшение дальше. Некоторые специалисты предупреждают: резкое ухудшение не за горами, а восстановление экономики не предвидится в обозримом будущем.

Коммерческие банки начнут повышать процентные ставки по кредитам для населения, в том числе по ипотеке. Это приведет к оттоку кредитополучателей и больно ударит, как по самим банкам, так и по строительству, которое связано с ипотечным рынком. Ставки по депозитам в банках останутся такими же низкими, а могут и еще сократиться.

Что отсюда следует? Следует одно — если вы решили брать кредит, особенно ипотечный, берите сейчас, без промедления.

Большинство экспертов были убеждены, что ЦБ постарается не вмешиваться в ситуацию с падением рубля. Однако они ошиблись.

Как рассказал эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт, нынешнее повышение ставки является номинальным и имеет скорее психологический эффект. «Повышение знаковое чисто психологически. Экономической и финансовой составляющей оно особенно не имеет. ЦБ сделал это, чтобы укрепить рубль, снизить панику у населения, внушив мысль об устойчивости национальной валюты» .

По мнению экономиста Михаила Хазина, повышение ставки еще раз доказало, что ЦБ не поддерживает российскую экономику. «ЦБ несколько лет назад выбрал стратегию снижения ставки, заявляя, что если мы ее снизим, то экономика будет кредитоваться.

Но поскольку МВФ не велит кредитовать экономику рублем, то ЦБ одновременно вводит инструкции для банков, запрещающие кредитование реального сектора.

Фактически от предприятий реального сектора требуются такие залоги, которые делают банкам интересным не возврат кредита, а отбирание имущества», – сказал Хазин.

Большинство экспертов не поддерживают решение ЦБ. Мысль о поддержке рубля они считают квазипричиной, хотя внешне такая тактика Банка России и может выглядеть оправданной. Свою роль в этом играет и Минфин, который, по сути, ведет политику, обратную действиям ЦБ. Впрочем, польза этой политики для жителей России и экономики страны тоже весьма спорна.

Кредиты становятся все дороже в условиях повышения ставки. К этим факторам добавляется рост НДС, который затруднит производство товаров с высокой добавленной стоимостью.

В конечном счете все это станет ударом по населению, которое на фоне девальвации ощутит не только уже открыто заявляемые Набиуллиной официальные 6% инфляции, но и понесет дополнительные потери из-за дальнейшего ослабления рубля и удорожания импорта.

Источник: https://kurgan.ru/news/business-news/16031-7-5-godovyh-stavka-sdelana-kreditov-bolshe-net/

Цб вернул ключевую ставку на «докрымский» уровень

ЦБ вернул ключевую ставку на уровень марта 2014 г., перед присоединением Крыма к России

Евгений Разумный / Ведомости

Совет директоров ЦБ в третий раз за год снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта – до 7%. Такое снижение предсказывали большинство опрошенных Reuters аналитиков.

Продолжается замедление инфляции, темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий, поясняет свое решение ЦБ.

Целесообразность дальнейшего снижения ставки будет оцениваться на одном из ближайших заседаний совета директоров, говорится в сообщении регулятора.

Позже председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что считает вероятным снижение ставки на одном из трех ближайших заседаний.

После предыдущего снижения ставки в июле регулятор не исключал, что еще раз ее снизит и перейдет к нейтральной денежно-кредитной политике в первой половине 2020 г. Интрига заключалась в том, насколько ясный сигнал даст ЦБ о перспективах дальнейшего снижения ставки, говорил «Ведомостям» директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов.

Последний раз ключевую ставку в 7% ЦБ устанавливал в марте 2014 г., за несколько дней до присоединения Крыма к России. Тогда регулятор повысил ставку на 1,5 п. п. из-за высокого уровня волатильности на финансовых рынках. Уже в апреле 2014 г. ставка выросла до 7,5%, а в декабре ЦБ принял решение поднять ее на 6,5 п. п. – с 10,5 до 17%.

В пользу снижения ставки говорит сразу несколько факторов – дефляция в августе, снижение инфляционных ожиданий и замедление темпов роста экономики, перечисляли аналитики Citi. По данным Минэкономразвития, дефляция в августе составила 0,24%, в сентябре инфляция будет нулевой.

Министерство прогнозирует, что дезинфляционный тренд сохранится в ближайших кварталах на фоне замедления потребительского кредитования при слабой динамике ипотечного и корпоративного кредитов. По итогам 2019 г.

инфляция ожидается на уровне 3,6–3,8%, что ниже целевого уровня ЦБ в 4%.

ЦБ имеет возможность продолжить опускать ставку в течение ближайших трех-четырех кварталов, считает начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС брокера» Василий Карпунин.

На следующем заседании в октябре регулятор может взять паузу, но в декабре вопрос о снижении ставки вновь может стать актуальным.

Особенно с учетом того, что ЦБ подтверждает тот факт, что темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий, подчеркивает эксперт.

При этом аналитики Citi предупреждают, что ЦБ может пойти и на повышение ставок при неблагоприятном сценарии, когда из-за торговой войны курс рубля ослабеет сразу до 80 руб./$. В таком случае инфляционные ожидания вырастут, инфляция будет держаться на уровне 5% в течение 2020 г., а ставка может быть повышена до 8%.

Снижение ключевой ставки на 25 базисных пунктов окажет малозаметное влияние на ставки по вкладам и кредитам, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее мнению, если бы снижение было более существенным, это подтолкнуло бы ставки рынка вниз.

Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский также не ждет снижения кредитных и депозитных ставок в ближайшее время: по кредитам – из-за роста нагрузки на капитал банков после изменения нормативных требований, по вкладам – благодаря характерным для конца года сезонным предложениям для вкладчиков.

По мнению коммерческого директора «Русфинанс банка» Натальи Русовой, решение ЦБ о снижении ключевой ставки вряд ли окажет существенное влияние на текущий уровень ставок по автокредитам: «Сегодня они находятся на своем историческом минимуме». «Незначительный потенциал снижения процентных ставок остается у ипотеки.

В ближайшие месяцы ставки предложения жилищных кредитов в банках могут уменьшиться еще на 20–30 базисных пунктов», – добавляет главный аналитик «Росбанк дом» Наталья Ващелюк.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/09/06/810649-stavku

Ссылка на основную публикацию