Второй раз за лето цб рф меняет ключевую ставку

Второй раз за лето ЦБ РФ меняет ключевую ставку

Снижение ключевой ставки создаст условия для снижения депозитно-кредитных ставок.

26 июля Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта —  до 7,25 процента годовых. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Это второе подряд снижение в 2019 году. 14 июня ставку уменьшили до 7,5 процента — впервые с марта 2018 года.

В ЦБ объяснили решение тем, что темпы роста российской экономики складываются ниже ожиданий регулятора. «Слабая экономическая активность наряду с временными факторами ограничивает инфляционные риски на краткосрочном горизонте», — сообщается в пресс-релизе.

  • Регулятор не исключил возможности дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний и перехода к нейтральной денежно-кредитной политике в первой половине 2020 года. 
  • В ЦБ также считают, что снижение ключевой ставки создаст условия для снижения депозитно-кредитных ставок в будущем.
  • Какие аргументы убедят банк снизить ставку по кредиту

На что влияет ключевая ставка?

  • Ставка определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки, либо принимает у банков средства на депозит сроком на одну неделю.
  • При изменении ключевой ставки меняется расчет налогообложения, пеней и штрафов.
  • Меняются все расчеты, которые используют ставку рефинансирования. Например, депозиты физических лиц подлежат налогообложению, если ставка по ним превышает ключевую ставку ЦБ на 5%.
  • Если происходит снижение ставки, значит, ЦБ стимулирует экономику через более доступные кредиты.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

  • Как честному финансовому директору избежать обвинений в обналичке
  • Как спрогнозировать платежи и дебиторскую задолженность покупателей в Excel
  • Собственник и финансовый директор: как избежать конфликтов

Новости по теме ЦБ назвал главный риск для финансовой системы Стало проще передать долг компании по кредитному договору Эксперты рассказали, на какие пункты кредитного договора стоит обратить особое внимание, чтобы не возникло проблем с банком Измените регламент контроля ковенантов по кредитам В конце недели ЦБ по традиции отобрал еще две банковские лицензии Ваша персональная подборка Материнский капитал может стать бессрочным Что откроет Россия в Латинской Америке Как определить удельный вес остаточной стоимости основных средств для распределения прибыли между подразделениями? Среднегодовая стоимость активов ➤ Временное снижение работоспособности как выявить и устранить причины Подписка на новости Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной новости, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно. Мы будем держать вас в курсе всех новостей и событий. Адрес электронной почты Я даю свое согласие на обработку моих персональных данных Я согласен получать новости и рассылки от медиагруппы Актион-МЦФЭР Статьи по теме Как убедить банк изменить залог после погашения части долга Семь хороших новостей о деньгах и два места, где дешевых денег уже не найти Законные способы сделать вашу компанию привлекательной для банка Как получить банковскую гарантию для участия в тендере Десять пунктов кредитного договора, которые стоит перечитать дважды Получить демодоступ или сразу подписаться Статьи по теме Как рассчитать проценты по кредиту Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше Синдицированный кредит: в чем особенности Топ-15 самых важных финансовых ковенант кредитного договора Как провести инвентаризацию кредитов и спланировать долговую нагрузку на следующий год Школа Проверь свои знания и приобрети новые Записаться Самое выгодное предложение Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас Мы в соцсетях А еще: Узнайте в 1 клик выглядит ли ваша компания надежной для клиентов и налоговой EXCEL Готовые отчеты и финансовые модели в Excel для финансового директора Узнать Регламент контроля расходов на оплату труда Чтобы избежать необоснованного роста затрат на персонал, закрепите в регламенте правила, по которым бухгалтерия рассчитывает премии сотрудникам. Скачать образец Все для контроля долгов компании Комплект рекомендаций, которые помогут повысить эффективность управления кредитным портфелем. Получить Самые популярные статьи месяца: выбор редакции Реальные доходы и расходы от программ лояльности Шесть советов для российского бизнеса от Нассима Талеба Финансовые ловушки в договорах поставки, которые пропустят менеджеры Инструменты, которые помогут оценить валютные риски и подскажут, как их снизить Как быстро ввести в курс дела нового сотрудника финансовой службы Как сэкономить до трети расходов на нужды офиса Чек-лист: меры на случай кризиса, которые нужно принять, прежде чем сокращать штат Как выбрать показатели для контроля исполнения бюджетов Пять правил: как избежать ошибок при реорганизации компании Модель для расчета объема продаж при скидках покупателям Проверьте данные о собственнике компании Выясните, есть ли данные о собственнике, из-за которых банк может отказать компании в кредите. Проверить Как провести SWOT-анализ компании Воспользуйтесь пошаговой инструкцией для проведения SWOT- анализа Использовать Самые популярные статьи месяца: выбор читателей SWOT-анализ Производительность труда Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019 год 10 сервисов для бесплатной проверки вашего контрагента Все, что вам нужно знать про методологию SCRUM Что такое вексель: виды, применение, плюсы и минусы Что такое аутсоринг и зачем он вам нужен Как провести анализ ликвидности баланса предприятия Как использовать модель Гордона для оценки стоимости активов Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня Как уменьшить налог на прибыль Выплата дивидендов учредителям ООО в 2019 году: пошаговая инструкция Что такое франшиза: российская специфика в разных видах бизнеса Что такое овердрафт Как получить выписку из ЕГРЮЛ: пошаговая инструкция Рентабельность собственного капитала. Формула и пример расчета Расчет НДС Налог на прибыль в 2019 году: ставка, расчет, когда платить Что следует знать про офшоры в 2018 году Налог на имущество юридических лиц в 2019 году: изменения Что такое дебиторская задолженность (дебиторка) простым языком Пример SWOT-анализа предприятия Расчет себестоимости Положение об оплате труда работников: образец на 2019 год Накладные расходы: расчет и оптимизация Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности Как зарегистрировать ООО: пошаговая инструкция по самостоятельной регистрации в 2019 году Что такое лизинг простыми словами Как правильно составить коммерческое предложение. Примеры и образцы Рентабельность собственного капитала (Return on equity): формула и пример расчета Организационная структура предприятия: виды, преимущества и недостатки Рентабельность продаж (ROS) PEST-анализ: что это и как проводится Аккредитив – что это и как работает Фьючерс Кредит-нота — что это простыми словами Оборотные активы предприятия: анализ и управление МСФО (IAS) 38 Нематериальные активы Основные принципы бережливого производства Lean production Что такое факторинг простыми словами – схемы, виды, примеры Договор возмездного оказания услуг с физическим лицом образец 2019 Что такое валовая прибыль Как найти инвестора для бизнеса Что такое EBITDA простыми словами. Формула расчета и экономический смысл Как составить бизнес план: пошаговая инструкция Калькуляция себестоимости продукции: виды, методы, примеры Финансовая модель в Excel: пошаговый алгоритм и пример построения Международные стандарты финансовой отчетности: основные положения БДР: что это такое и как составить Как создать сводную таблицу в Excel: пошаговая инструкция Что такое MBA образование Методология управления проектами Agile (эджайл) Незавершенное производство: учет и оценка NPV (чистый дисконтированный доход). Что это и как рассчитать Проверка контрагента на благонадежность Дисконтированный срок окупаемости проекта Фирмы-однодневки: 14 признаков компаний, с которыми не стоит работать Собственный капитал предприятия Система KPI: как разработать и внедрить Точка безубыточности: формулы и примеры расчета Рентабельность активов (Return on assets) Правовая база Налоговый кодекс Гражданский кодекс Опрос недели Что предпочитают пить в жару финансовые директора? Лимонад Безалкогольный мохито Морс Фреш Смузи Чай со льдом Кофе-фраппе Молочный коктейль Сангрия Беллини Джин и тоник Мохито Дайкири Маргарита Пина Колада Мартини с водкой Рассылка Продукты и услуги партнеров Адрес электронной почты Я даю свое согласие на обработку моих персональных данных Я согласен получать новости и рассылки от медиагруппы Актион-МЦФЭР Контакты Обратная связь Рекламодателям © 2007–2019 ООО «Актион управление и финансы» «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Финансовый директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ. Настоящий  сайт не является средством массовой информации. В качестве печатного СМИ  журнал «Финансовый директор» зарегистрирован Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015; Все права защищены. email: fd@fd.ru Политика обработки персональных данных Мы в соцсетях ×

Источник: https://www.fd.ru/news/47178-tsb-vpervye-za-dolgoe-vremya-ponizil-klyuchevuyu-stavku

Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки.

Источник: https://st-s.pro/cb-snizil-kluchevyu-stavky-vtoroi-raz-za-leto/

Российский Центробанк повысил ключевую ставку — второй раз за год

Второй раз за лето ЦБ РФ меняет ключевую ставку Правообладатель иллюстрации Klaus Ohlenschläger/DPA/TASS

Центральный банк России повысил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 7,75% годовых. Инфляция растет, кроме того, в январе ЦБ планирует возобновить покупки валюты для минфина. Начало покупок может увеличить давление на курс рубля и еще больше ускорить инфляцию.

«Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте, — говорится в сообщении ЦБ. — Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС».

По мнению ЦБ, повышение ключевой ставки позволит предотвратить устойчивое закрепление инфляции на уровне, существенно превышающем целевой показатель — 4%.

По прогнозу ЦБ, инфляция составит 3,9-4,2% к концу 2018 года и 5,0-5,5% к концу 2019-го. К 4% годовая инфляция вернется в первой половине 2020 года, прогнозирует регулятор. Прогноз учитывает принятое Банком России решение о возобновлении регулярных покупок иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 15 января 2019 года.

В ноябре глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что совет директоров будет рассматривать два варианта действий — сохранения ставки и ее повышения. В итоге Банк России на последнем заседании в этом году повысил ключевую ставку. Второй раз за год. Какие аргументы были у регулятора?

За два дня до решения ЦБ Росстат отчитался о росте цен в период с 4 по 10 декабря. Накопленная с начала года инфляция достигла 3,7%. В годовом выражении (ноябрь 2018 к ноябрю 2017 года), по оценке Росбанка, она уже превысила 3,9%.

  • На ускорение инфляции повлияло ослабление рубля и предстоящее повышение НДС с 18 до 20%.
  • Аналитики ЦБ в бюллетене «О чем говорят тренды» указывали, что некоторые производители начали повышать цены заранее, не дожидаясь фактического повышения налога.
  • В будущем привести к увеличению инфляции могут также ускоряющееся потребительское кредитование, ослабление рубля, волатильность на мировых рынках и геополитические факторы.
  • Набиуллина ранее прогнозировала, что пик инфляции придется на первом полугодие, когда она достигнет 5,5-6%.

Кроме того, с января ЦБ готов возобновить закупки валюты для минфина. Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова называет это единственной причиной повышения ставки.

Начало покупок должно увеличить давление на курс рубля в следующем году, а это также негативно влияет на инфляцию.

Чего дальше ждать от ЦБ?

Центральный банк в сентябре поднял ставку с 7,25% до 7,5% — это произошло впервые с декабря 2014 года. Тогда регулятор объяснил свое решение «существенным усилением проинфляционных рисков».

Читайте также:  В гпк и апк появились нормы о судебной неустойке

Одновременно с этим ЦБ повысил прогноз по инфляции — по итогам 2018 года она может составить 3,8-4,2% (более ранний прогноз был 3,5-4%), по итогам следующего года — 5-5,5%.

После сентябрьского повышения ключевой ставки ЦБ начали расти и ставки по кредитам и депозитам. Ставки по рублевым вкладам повысили четыре крупных банка — Промсвязьбанк, «Открытие», «Русский стандарт» и «Уралсиб».

В октябре ставки по рублевым депозитам сроком до года выросли до 5,54% с 5,14% в сентябре, свыше года — до 6,56% с 6%.

Куда сильнее выросли ставки по депозитам в долларах. Если в сентябре депозиты на срок до года банки привлекали по ставке 1,78%, то в октябре — уже по ставке 3,03%. Выросли и ставки по кредитам.

Сейчас ЦБ больше следит за внешними рисками и поведением рубля, поэтому вряд ли откажется от умеренно-жесткой политики, полагают аналитики Райффайзенбанка.

Главный экономист банка «Ренессанс капитал» Олег Кузьмин указывает, что триггером для дальнейшего повышения ставки могут быть санкции со стороны США. В зависимости от жесткости санкций ЦБ может повысить ставку вплоть до 15% к концу 2019 года, говорится в докладе банка.

Однако базовый сценарий «Ренессанса капитала» — это ставка на уровне 7,75% в следующем году.

Источник: https://www.bbc.com/russian/news-46557652

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица

Второй раз за лето ЦБ РФ меняет ключевую ставку

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня идентична ставке рефинансирования. Эти понятия были объединены Банком России с 2016 года (Указание № 3894-У, датированное 11.12.2015 г.). Предназначение ключевой ставки в том, что она обозначает минимальный уровень процента, устанавливаемого для кредитов, которые Центробанк выдает коммерческим финансово-кредитным учреждениям. Дополнительно этот показатель фиксирует максимальное ограничение по доходности депозитов, которые открываются ЦБ для банковских организаций.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год): зачем нужна и на что влияет

Для предприятий и ИП размер ключевой ставки важен при определении суммы пени за просрочку платежа по налогам (ст. 75 НК РФ).

Налоговым правом пеня за каждый день устанавливается в пропорции к ставке рефинансирования. Правило касается как предприятий всех форм собственности и направлений деятельности, так и физических лиц.

Значение пени может быть рассчитано налоговым органом или самим субъектом хозяйствования.

На что влияет размер ключевой ставки:

  • с ее помощью Центробанк может реализовывать регуляторную деятельность на рынке финансовых услуг;
  • она помогает управлять темпами инфляции;
  • этот процент выступает в роли отправной точки в расчетах пеней налоговиками или компенсаций при несвоевременной выплате дохода наемному персоналу;
  • коммерческие кредитные организации устанавливают ставки по кредитным и депозитным программам с учетом действующей ключевой ставки (процент по кредиту в коммерческом банке всегда превышает ставку ЦБ РФ).

Снижение ставки провоцирует увеличение объема денег в обороте. Вслед за корректировкой базисного процента коммерческие банки начинают понижать свои кредитные ставки. Это действие может создать условия для увеличения активности на внутреннем рынке потребления и для активизации промышленного производства. Отрицательная сторона такого шага – рост инфляции.

При повышении ключевой ставки кредитные продукты становятся менее выгодными как для населения, так и для бизнеса. Для периодов с высоким уровнем ключевой ставки характерно замедление темпов экономического роста. Положительная сторона – повышение интереса к депозитам.

Актуальные данные по величине ключевой ставки можно посмотреть на сайте Центробанка России. С 2016 года этот показатель корректировался только в сторону уменьшения – если в сентябре 2016 года он был на уровне 10%, то сейчас действует его значение 7,25%. Изменения уровней ставки относится к сфере влияния Центрального Банка России:

  • предложение по повышению или понижению уровня ключевой ставки выносится на обсуждение Совета директоров ЦБ РФ путем созыва специального заседания;
  • в процессе заседания рассматриваются экономические показатели развития страны и отдельных отраслей, анализируются возможные последствия корректировок и дается прогнозная оценка по финансовым рискам;
  • итогом обсуждения может стать принятие предложенного варианта или решение о сохранении действующего предела.

Периодичность проведения заседаний – 1 раз каждые 6 недель. Ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) равна 7,25% (годовых), ниже она была зафиксирована только в 2013году – начале 2014 года.

Последняя корректировка процентного показателя произошла 26 марта текущего года.

В таблице приведены сведения о том, какая действует учетная ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и как она менялась в динамике с даты введения.

Таблица:

№ п/п
Дата начала действия ставки
Величина процента (годового)
Дата заседания Совета директоров и публикации документа, в котором фиксируется новая величина ключевой ставки (информация Банка России)
1 2013 год (с 13 сентября) 5,5 13.09.2013
2 2014 год (с 3 марта) 7

Источник: https://spmag.ru/articles/klyuchevaya-stavka-cb-rf-v-2018-godu-tablica

Текущая ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации на 2019 год, ее динамика и расписание заседаний по ее пересмотру

Второй раз за лето ЦБ РФ меняет ключевую ставку

Многие пункты законодательных норм опираются на то, какая ключевая ставка ЦБ РФ действует на сегодня. В частности, это касается пеней по налоговым вопросам, компенсаций гражданам Российской Федерации и т.д. Немаловажно влияние рассматриваемого параметра на банковский сектор. Причем здесь наблюдается не только причинно-следственная связь между ним и продуктами, например, процентами по вкладам и кредитам, но и прямое определение некоторых условий обслуживания. В частности, пени за нарушение графика платежей по ипотечным займам. Учитывая, что ключевая ставка ЦБ РФ изменяется и ее более ранние уровни так же применяется в расчетах, ниже будет приведен не только ее размер на сегодня – 2019 год, но и на более ранние периоды в виде таблицы. Это позволит определить параметр на необходимый срок, а также оценить динамику.

Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2019 год) и все ее изменения за прошедшее время

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2019 год) установлена на уровне 7,00%. На последнем заседании 6 сентября 2019 года понижена на 0,25%.

Непосредственно рассматриваемый параметр в Российской Федерации был внедрен всего пять лет назад – 13 сентября 2013 года. С 1 января 2016 его прировняли к ставке рефинансирования. Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ стала фактически единственным регулятивным параметром, используемым для расчетов денежных взаимоотношений в законодательстве.

Резкое увеличение ключевой ставки ЦБ РФ наблюдалось в конце 2014 года. Это была естественная реакция на микро- и макроэкономическую ситуацию в Российской Федерации. В частности, внедрение санкций, как относительно России, так и в качестве ответных мер.

Посредством рассматриваемого показателя регулятор производит балансировку кредитно-денежного состояния государства.

Можно отметить — такие действия Центробанка принесли положительный эффект, что отображается в планомерном снижении ключевой ставки уже с начала 2015 года.

Тенденция уменьшения рассматриваемого параметра продлилась достаточно долго. Вплоть до сентября 2018 года. С этого момента в течение буквально четырех месяцев вновь произошло повышение. Дважды. Оба раза на 0,25%.

Соответственно, 2018 год закрывался не просто с ключевой ставкой в 7,75%, но и с ее негативной динамикой. Отдельно отметим, что опираясь на эти параметры прогнозировать изменение ставки на весь 2019 невозможно.

Как и указывалось – это инструмент ЦБ РФ по реагированию на разнообразные параметры микро- и макроэкономики страны.

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке – график на 2019 год

График заседания Совета директоров ЦБ РФ утверждается заблаговременно. То есть на 2019 год он был составлен еще в последнем квартале 2018 года. Включает в себя, естественно, исключительно плановые заседания. Всего их предусмотрено восемь:

  • 08.02.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);

Источник: https://bancrf.ru/analitika/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-segodnya-2019.php

Цб рф второй раз за год снизил ключевую ставку

Совет директоров Банка России на своем заседании сегодня принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 7,25% годовых.

Поясняя его, в ЦБ отметили, что годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне, добавив, что в феврале она составила 2,2%. Инфляционные ожидания постепенно снижаются, констатировал регулятор. Согласно прогнозу Центробанка, годовая инфляция составит 3-4% в конце этого года и будет находиться вблизи 4% в следующем.

Факторы, которые ранее оценивались в основном как временные, под воздействием ряда структурных изменений приобретают более длительный характер, указали в Центробанке.

Во-первых, инвестиции в сельское хозяйство и расширение его производственного потенциала уменьшают зависимость урожая от погодных условий, а также сдерживают влияние на рост цен.

Во-вторых, применение бюджетного правила снижает чувствительность внутренних экономических условий, в том числе динамики валютного курса и инфляции, к изменениям нефтяных цен. «Все это делает процесс стабилизации инфляции на низких уровнях более устойчивым и снижает риски ее существенных колебаний», — отметили в ЦБ.

  • Также в Банке России обратили внимание на возобновившийся в начале этого года рост экономической активности после ее снижения под влиянием временных факторов в конце прошлого года.
  • В ЦБ подчеркнули, что будут отслеживать риски со стороны внешних условий, учитывая повышенную волатильность на мировых рынках на фоне нормализации денежно-кредитной политики в других странах и усиления неопределенности в сфере торговой политики.
  • «В этих условиях Банк России продолжит снижение ключевой ставки и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году», — говорится в сообщении пресс-службы ЦБ.
  • Следующее заседание Совета директоров Центробанка, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, состоится 27 апреля.

Профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ Александр Абрамов в беседе с корреспондентом «Вестника Кавказа» пояснил, что столь медленное и постепенное снижение ставки связано с некоей неуверенностью, которую ЦБ РФ чувствует относительно последствий снижения.

«Им бы не хотелось, чтобы серьезное снижение ставки сразу вызвало какие-то негативные всплески. Когда снижается по 0,25%, это вроде бы незаметно, никаких негативных эффектов не чувствуется.

Главное — некий поведенческий мотив, заключающийся в том, что надо дуть на молоко десять раз, потому что стабильность важнее риска», — поведал эксперт.

По его словам, снижение на 50 базисных пунктов было бы болезненнее, потому что повлияло бы на депозитные и кредитные ставки. «25 базисных пунктов – это, мне кажется, минимальный шаг.

И именно такими шажками Банк России собирается идти, пока не почувствует, что упрется в стенку. У них нет цели сильно подстегнуть экономический рост через снижение ставки, сделать совсем доступными кредиты.

Для них важнее осторожность», — сообщил профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ.

Экономист уточнил, что ответа на вопрос, до какой ключевой ставки может дойти ЦБ, не ставя при этом под угрозу рубль, не знает никто, и даже Банк России, в противном случае уже появилась бы статья о том, какую ставку можно признать оптимальную в действующих условиях , — или на сайте ЦБ, или в СМИ, ли в академических изданиях. «Таких статей нет. И научного ответа на этот вопрос нет. Потому что снижение будет производиться до тех пор, пока не произойдут какие-то сдвиги с инфляцией. Если инфляция начнет заметно расти, то это будет влиять на принятие ставки. А универсального ответа на это не существует. Например, в России уровень инфляции равен американскому, но в Америке ставка составляет 1,5-1,7%, а у нас, с учетом снижения, — 7,25%. Здесь совершенно не применимы какие-то межстрановые модели. Нам остается лишь наблюдать, что будет происходить с индикатором инфляции дальше», — заключил Александр Абрамов.

Читайте также:  Коллективные иски будут введены в гпк рф

Советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие-брокер» Сергей Хестанов также отметил очень осторожную политику, которой Центробанк придерживается при управлении процентной ставкой.

«Соответственно, в этом контексте решение об изменении на четверть процентного пункта хорошо соответствует всей предшествующей политике ЦБ РФ.

Поэтому, скорее всего, это решение вполне обосновано, и вряд ли регулятор в обозримом будущем от такой практики откажется», — уточнил он.

«Дополнительный фактор, который вызывает настороженность ЦБ, — то, что совсем недавно Федеральная резервная система США повысила ставку. Соответственно, в этих условиях риски сильных колебаний курса рубля увеличились. Соответственно, чтобы их парировать, Банк России пошел на такие очень плавные и постепенные изменения», — указал эксперт.

По словам Хестанова, вопрос об уровне ключевой ставки, до которого может дойти ЦБ, не ставя при этом под угрозу рубль, сильно зависит от уровня инфляции, поскольку сейчас она заметно ниже целевого уровня, — соответственно, разумно говорить о диапазоне 6-65,%, но при условии, что инфляция будет оставаться низкой.

Комментируя роль мировых цен на нефть, он напомнил, что около трети потребкорзины среднего россиянина – это импортные товары. «Соответственно, колебания курса рубля автоматически разгоняют инфляцию.

Поэтому если колебания нефтяных цен окажутся достаточно небольшими, в пределах 5-10%, то, скорее всего, на политику ЦБ это никак не повлияет.

Если же мы увидим сильное падение нефтяных цен, то нельзя исключить, что ЦБ может пойти даже на увеличение ключевой ставки с целью парировать давление на рубль», — предупредил советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие-брокер».

Источник: https://vestikavkaza.ru/news/TSB-RF-vtoroy-raz-za-god-snizil-klyuchevuyu-stavku.html

ключевая ставка ЦБ — последние новости сегодня на РБК.Ру

Все материалы с тегом «ключевая ставка ЦБ»

Финансы, 12 окт 2018, 19:06

ЦБ назвал маловероятным снижение ключевой ставки в октябре Снижение ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров Банка России, которое состоится 26 октября, маловероятно, заявила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Об … ситуацию, смотреть, какие есть, могут быть факторы на повышение [ключевой ставки]», — сказала она. 14 сентября Банк России впервые с декабря 2014 года поднял ключевую ставку. Она увеличилась на 0,25 п.п., до 7,5 …

Финансы, 12 сен 2018, 07:47

Глава Минпромторга назвал невыгодным повышение ключевой ставки ЦБ … Мантуров заявил о том, что в настоящее время повышение ключевой ставки Центральным банком невыгодно для ряда отраслей, включая обрабатывающую промышленность, передает … отрасли, в которых дешевый рубль выгоден, невзирая на существующую процентную ставку», — сказал чиновник, принимающий участие в Восточном экономическом форуме во Владивостоке … к дополнительным бюджетным расходам. В конце июля ЦБ в третий раз подряд отказался менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 7,25 …

Финансы, 15 июн 2018, 13:30

Смягчение подождет: как повышение НДС повлияло на ключевую ставку ЦБ … году завершить переход к нейтральной ДКП (диапазон нейтральной ключевой ставки, по оценке ЦБ, — 6–7%, ближе к верхней границе). В апреле на … всего, мартовское решение было последним снижением ставки в этом году, предположил эксперт. ЦБ может понизить ставку в 2018 году только в случае улучшения … по ставке: мы видим, что ФРС повысила ставку (до 1,75–2%), ЦБ некоторых развивающихся стран из-за оттока долларовой ликвидности поднимают ставки, чтобы …

Финансы, 16 ноя 2017, 17:04

Набиуллина назвала сроки снижения ключевой ставки до 6–7% … –10%, считает она. Выступая перед депутатами Госдумы, глава ЦБ рассказала, что снижение ключевой ставки будет постепенным. «Есть проинфляционные факторы, и есть факторы … ключевой ставки позволит обеспечить рост кредитования на 7–10%. Такие темпы, отметила глава ЦБ, являются адекватными для российской экономики. Если бы ставка снижалась … ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 8,25% годовых. Таким образом, ставка была понижена в пятый раз за год. ЦБ

Деньги, 14 ноя 2017, 15:27

Предел близко: как изменились ставки по вкладам в рублях … пять банков снизили ставки, один повысил, по двухлетним четыре банка снизили ставки, один повысил, по трехлетним вкладам три банка снизили ставки. Ставки по вкладам … .п., до 5,97% годовых за счет пересмотра ставки Московским индустриальным банком, ставка на полтора года возросла на 0,06 п.п … , даже несмотря на то, что еще три банка снизили ставки. Средняя ставка на 2,5 года возросла на 0,14 п.п …

Деньги, 14 ноя 2017, 15:27

Предел близко: как изменились ставки по вкладам в рублях … пять банков снизили ставки, один повысил, по двухлетним четыре банка снизили ставки, один повысил, по трехлетним вкладам три банка снизили ставки. Ставки по вкладам … .п., до 5,97% годовых за счет пересмотра ставки Московским индустриальным банком, ставка на полтора года возросла на 0,06 п.п … , даже несмотря на то, что еще три банка снизили ставки. Средняя ставка на 2,5 года возросла на 0,14 п.п …

Финансы, 26 авг 2017, 11:00

ЦБ сделает инсайдом решения по ключевой ставке … риски на финансовом рынке, считают опрошенные РБК эксперты. Снижение ключевой ставки ЦБ ведет к росту фондового рынка, обладая такой информацией до ее … . Если определенное лицо обладает информацией о том, что ЦБ на заседании точно снизит ставку на 0,5%, в то время как рынок … ситуация, когда в долгосрочной перспективе рынок ожидает ставку в районе 6–6,5%, а ЦБ говорит о возможных 5% — здесь можно говорить …

Финансы, 26 авг 2017, 11:00

ЦБ сделает инсайдом решения по ключевой ставке … риски на финансовом рынке, считают опрошенные РБК эксперты. Снижение ключевой ставки ЦБ ведет к росту фондового рынка, обладая такой информацией до ее … . Если определенное лицо обладает информацией о том, что ЦБ на заседании точно снизит ставку на 0,5%, в то время как рынок … ситуация, когда в долгосрочной перспективе рынок ожидает ставку в районе 6–6,5%, а ЦБ говорит о возможных 5% — здесь можно говорить …

Источник: https://www.rbc.ru/tags/?tag=%D0%BA%D0%BB%D1%8E%D1%87%D0%B5%D0%B2%D0%B0%D1%8F%20%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0%20%D0%A6%D0%91

Срочно: Банк России снижает ключевую ставку второй раз за год

Совет директоров Центробанка РФ снизил ключевую ставку второй раз за 2019 год. Однако регулятор всё ещё отмечает, что ожидание инфляции у населения — на высоком уровне. Какой инфляционный прогноз даёт ЦБ и на чём скажется понижение ключевой ставки?

Банк России снизил ключевую ставку второй раз за лето — впервые в 2019 г. совет директоров принял такое решение 14 июня 2019 г. Тогда КС снизили с 7,75% годовых до 7,5%, она установилась 17 июня.

Регулятор действует осторожно и снижает ставку на 0,25 п. п. за шаг. 26 июля совет директоров снизил КС до 7,25% годовых, новый показатель действителен с 29 июля.

Только дважды за три последних года ЦБ опускал ставку за раз на 0,5%.

Прогнозы: на что повлияет снижение КС?

Такое решение совета директоров ЦБ экономисты ожидали: глава регулятора Эльвира Набиуллина не отрицала, что было возможно снижение и на 0,5%. Понижение ставки отразится на курсе рубля, процентах на потребительские кредиты и вклады, считают аналитики, опрошенные Bloomberg.

Понижение КС означает, что многие банки последуют за регулятором и начнут снижать ставки на кредиты и депозиты. Это значит, что брать потребительские займы будет дешевле. А вот вклады окажутся менее выгодными: упавшие ставки подкосят доходность.

Резко понижать ставку в дальнейшем ЦБ вряд ли будет, так как при падающих доходах граждане могут набрать «на радостях» ещё больше кредитов. Так как кредиты приносят банкам основную прибыль, ставки по займам будут снижаться медленнее.

А вот по депозитам — в первую очередь, на это начнут откликаться коммерческие банки.

Рубль может ослабеть

По мнению руководителя аналитического департамента компании «ФинИст» Кати Френкель, из-за снижения ставки может упасть спрос зарубежных инвесторов на российские облигации федерального займа. За этим последует ослабление курса рубля и укрепление доллара и евро. Аналитик прогнозирует курс доллара после снижения КС в 64,8 — 65,2 руб., евро — 72,5 — 73 рубля.

Несколько другие, но близкие прогнозы курса у эксперта «Международного финансового центра» Дмитрия Иногородского: 63,9 — 64,2 руб. за доллар и 71 руб. за евро. Таким мнение экономисты поделились с «Московским комсомольцем».

Цель по инфляции — 4%

Банк России в пресс-релизе отмечает, что инфляция замедляется постепенно. Годовое темп подорожания цен на потребительские товары снизился до 4,7%. Для сравнения — в мае регулятор называл цифру в 5,1%. На 22 июля 2019 г. это и вовсе 4,6%, по мнению Банка России.

Центробанк считает, что потребительские цены, исключая стоимость сезонных продуктов, дорожают в месяц на 0,1% в среднем. В июне выросли на 0,3 — 0,4% по сравнению с февралём — маем. Так ли это — возможно, регулятору виднее.

Однако население всё ещё ожидает дальнейшее подорожание продуктов, а значит, и рост инфляции. Это Банк России тоже учёл.

Однако надеется, что люди не оставят без внимания труды ЦБ по снижению инфляционных рисков, а значит, будут меньше ожидать подорожания потребительских товаров.

Банк России считает, что к началу 2020 г. инфляция опустится до 4%.

Источник: https://www.vbr.ru/banki/novosti/2019/07/26/ppk-srocno—bank-rossii-snijaet-klucevyu-stavky-vtoroi-raz-za-god/

Цб второй раз за год снизил ключевую ставку

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина

Евгений Разумный / Ведомости

Совет директоров ЦБ на заседании в пятницу снизил ключевую ставку на 0,25 п. п. до 7,25%. Такое снижение предсказывали большинство экономистов и аналитиков, опрошенных Bloomberg. Регулятор снизил ключевую ставку второй раз с начала лета.

Свое решение регулятор объяснил продолжающимся замедлением инфляции, хотя инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне.

Слабые темпы роста экономики ограничивают инфляционные риски на ближайшее время и инфляция может вернуться к целевым 4% уже в начале 2020 г., отметил ЦБ.

Регулятор не исключил, что еще раз снизит ставку на одном из ближайших заседаний совета директоров и перейдет к нейтральной денежно-кредитной политике в первой половине 2020 г.

Среди угроз, которые могут ускорить инфляцию, ЦБ в сообщении о ключевой ставке второй раз подряд назвал фонд национального благосостояния (ФНБ). Использование ликвидной части ФНБ сверх порогового уровня в 7% ВВП может оказать «повышательное давление на инфляцию», предупредил регулятор. Однако такой эффект если и возможен, то не раньше следующего года.

Центробанк неоднократно предупреждал о возможном снижении ставки. А его председатель Эльвира Набиуллина не исключала шаг и в 50 б. п. Правда, директор департамента денежно-кредитной политики регулятора Алексей Заботкин предупреждал, что для такого снижения должны быть весомые аргументы – если будет изменен макроэкономический прогноз.

В российском банковском рынке и рынке суверенного долга уже заложено снижение ставки на 25 б. п.

, отмечает главный аналитик «БКС премьер» Антон Покатович: так как сюрприза в действиях ЦБ нет, курс рубля, скорее всего, так и останется до конца недели в диапазоне 62,8–63,5/$.

Заметной реакции рынков на снижение не будет, согласен директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов.

Если после майских данных ЦБ подавал сигналы о возможности снизить ставку на 50 б. п., после публикации данных за июнь стало более вероятным снижение ставки на 25 б. п.

, говорил главный экономист «ВТБ капитала» по России и СНГ Александр Исаков: промышленное производство выросло на 3,3%, реальные зарплаты – на 2,3%, а розничная торговля – на 1,4%.

Читайте также:  Регистрация по месту жительства и месту пребывания

По его словам, данные дают основание полагать, что во втором полугодии тренд на замедление экономики развернется и будет вызывать меньше опасений у регулятора. Снижение же ставки на 0,5 б. п.

стало бы сигналом для рынка, что экономика оказалась в чрезвычайной ситуации, а ЦБ находится в панике из-за такого слабого роста, указывала главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, такое решение могло бы привести к тому, что рынок ждал бы избыточно агрессивного дальнейшего снижения ставки.

Среди других факторов в пользу снижения ставки – ослабление внутренних инфляционных рисков, указывали аналитики «Ренессанс капитала». В июне инфляционные ожидания населения почти не изменились – 9,4% (после 9,3% в мае). Снижается и инфляция – с максимального в 2019 г. значения в 5,3% годовых в марте до 4,5% на 22 июня. В июне инфляция составила 4,7%.

Правда, замедление связано с дефляцией продовольственных цен, которая носит временный характер, предупреждала Орлова. Июньское замедление инфляции по большей части носило временный характер, отмечали и аналитики «ВТБ капитала».

Снижение цен на овощи и фрукты временно, признавал сам Центробанк. И уверенности, что инфляция и дальше будет замедляться, нет, говорила Орлова: неурожай в Европе может привести к росту мировых цен на сельскохозяйственную продукцию.

До конца года будет, как минимум, еще одно снижение ставки – до 7%, ждет Тремасов – возможно, даже и до 6,75%. Многое будет понятно после решения по расходованию средств фонда национального благосостояния (ФНБ) и бюджету, заключает он.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/07/26/807381-tsb-klyuchevuyu-stavku

Изменение ключевой ставки ЦБ РФ: история взлетов и падений

13 сентября 2019 года исполнилось 6 лет с момента введения Центральным банком РФ ключевой ставки. За эти годы она переживала разное – от низкого старта и стремительного взлета до медленного падения.

Накануне своего шестилетия ключевая ставка вновь изменилась – с 9 сентября 2019 года она понизилась на 0,25 % и составила 7%.

Что означает понятие ключевой ставки, в какой связке оно находится с экономикой государства и какие действия влечет за собой изменение величины ключевой ставки в повседневной работе?

Ключевая ставка ЦБ РФ — это своего рода руль, с помощью которого управляется денежно-кредитная «машина». Резкое движение – жесткая «езда», плавное – мягкая. Изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность, в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности в стране, то есть низкой и устойчивой инфляции.

В России 8 раз в год решается судьба ключевой ставки. Совет директоров Банка России принимает решение о ее величине на четырёх главных заседаниях, которые еще называют опорными, они проводятся один раз в 3 месяца, то есть один раз в квартал.

Решают судьбу ключевой ставки и на четырёх промежуточных заседаниях, которые проводятся между опорными. Решения являются открытыми, о них сразу сообщается общественности: размещается пресс-релиз.

А после опорных заседаний решение аргументируется еще и в развернутом докладе о денежной политике страны, кроме того председатель ЦБ лично выступает перед журналистами, поясняет решение Центрального банка и отвечает на вопросы.

Главные цифры:

6 лет исполняется в сентябре 2019 года введению ключевой ставки.

5,5% — минимальная ключевая ставка в РФ (с 16 декабря 2014 г. по 01 февраля 2015 г.).

17% — максимальная ключевая ставка в РФ (с 13 сентября 2013 г. по 02 марта 2014 г.).

Немного истории в цифрах:

210% — наивысшая ставка рефинансирования, существовавшая в РФ (с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г.)

В 3 раза была увеличена одномоментно ставка рефинансирования в мае 1998 года (с 50% до 150%).

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: в чем отличия

С 1 января 1992 года в России была введена ставка рефинансирования — как единая ставка для кредитов коммерческих банков. Ставка стартовала с 20-ти процентного показателя. До 2000 года ставка рефинансирования менялась в среднем от 5 до 9 раз в течение года.

С 2002 по 2007 годы ставка рефинансирования стала более стабильной, менялась в среднем от 1 до 3 раз в год, не повышаясь в этот период. Ситуацию резко изменил кризис 2008 года. В течение 2008 года ставка рефинансирования менялась 6 раз и выросла с 10,5% до 13%.

С апреля 2009 года ставка стабильно понижалась.

В 2013 году в России была введена ключевая ставка, своего рода инструмент управления инфляцией. Целью её введения было достижение ценовой стабильности, снижение инфляции, призванное увеличить инвестиции в экономику.

Несколько лет ставка рефинансирования и ключевая ставка имели разные значения, а с 1 января 2016 года ставка рефинансирования перестала иметь собственный показатель, ее динамика не фиксируется.

С 2016 года ставка рефинансирования равняется ключевой ставке.

Как менялся размер ключевой ставки ЦБ РФ за 6 лет:

Период действия ставки Величина ключевой ставка ЦБ РФ
09 сентября 2019 г. — 25 октября 2019 года 7,00 %
29 июля 2019 г. — 08 сентября 2019 года 7,25 %
17 июня 2019 г. — 28 июля 2019 года 7,50 %
17 декабря 2018 г. — 16 июня 2019 года 7,75 %
17 сентября 2018 г. — 16 декабря 2018 года 7,50 %
26 марта 2018 г. — 6 сентября 2018 года 7,25 %
12 февраля 2018 г. — 25 марта 2018 года 7,50 %
18 декабря 2017 г. — 11 февраля 2018 года 7,75 %
30 октября 2017 г. — 17 декабря 2017 года 8,25 %
18 сентября 2017 г. — 29 октября 2017 года 8,50 %
19 июня 2017 г. — 17 сентября 2017 года 9,00 %
02 мая 2017 г. — 18 июня 2017 года 9,25 %
27 марта 2017 г. — 01 мая 2017 года 9,75 %
19 сентября 2016 г. — 26 марта 2017 года 10,00 %
14 июня 2016 г. — 18 сентября 2016 г. 10,50 %
03 августа 2015 г. — 13 июня 2016 г. 11,00 %
16 июня 2015 г. — 02 августа 2015 г. 11,50 %
05 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г. 12,50 %
16 марта 2015 г. — 04 мая 2015 г. 14,00 %
02 февраля 2015 г. — 15 марта 2015 г. 15,00 %
16 декабря 2014 г. — 01 февраля 2015 г. 17,00 %
12 декабря 2014 г. — 15 декабря 2014 г. 10,50 %
05 ноября 2014 г. — 1 декабря 2014 г. 9,50 %
28 июля 2014 г. — 04 ноября 2014 г. 8,00 %
28 апреля 2014 г. — 27 июля 2014 г. 7,50 %
03 марта 2014 г. — 27 апреля 2014 г. 7,00 %
13 сентября 2013 г. — 02 марта 2014 г. 5.50 %

Ключевая ставка ЦБ РФ 2019: шаг вперед, шаг назад…

В 2019 году ключевая ставка продемонстрировала единожды колебание в сторону роста с 7,5% до 7,75%, а затем вновь пошла на снижение. В начале сентября 2019 года ЦБ РФ объявил о снижении ставки до 7%.

В своем докладе представители ЦБ так объяснили снижение ключевой ставки: «Продолжается замедление годовой инфляции, при этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России.

Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы». В этих условиях Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7% до 4,0–4,5%.

В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется в районе 4%.

Также аналитики ЦБ считают, на среднесрочную динамику инфляции могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решение об использовании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП. Важным негативным фактором были названы и высокие долгосрочные не развеянные инфляционные ожидания.

Результаты, которые уже можно «пощупать»

Главный результат снижения ключевой ставки — удешевление займов, в первую очередь, ипотеки. Если в апреле среднерыночный % по выданным ипотечным кредитам составлял 10,4%, то уже в августе он составил 10,2%. Некоторые банки опустили ставки по ипотеке на уровень 9%, а есть и такие, кто движется в сторону 8% показателя.

Как следствие понижения ключевой ставки снижаются ставки по потребительским кредитам. По данным ЦБ, среднерыночная стоимость потребительских кредитов в августе 2019 года составляла около 22%, по нецелевым кредитам средняя ставка уже около 15%, а по кредитам в местах розничных продаж – около 14%.

Но есть и обратная сторона медали – банковские вклады теряют свою доходность. Ставки уже не превышают показателя в 7%. А по краткосрочным вкладам этот показатель уже опустился ниже 6%, и в ближайшее время будет еще снижаться.

Ключевая ставка — понятие, близкое каждому. Особенно бухгалтеру.

Ключевая ставка стала «родным» понятием для многих. За величиной ключевой ставки следит бизнес, следят заемщики и вкладчики, налоговики, следить за этим показателем необходимо и бухгалтеру. Некоторые начисления имеют прямую зависимость от ключевой ставки. Мы назовем важнейших из них.

  • Компенсация за задержку зарплаты работнику.

Задержка выплаты зарплаты чревата начислением компенсации, которая считается с учетом ключевой ставки. Снижение ключевой ставки до 7 % влечет за собой и изменения в размере компенсации за опоздание с зарплатой.

  • Компенсация за незаконную блокировку счета.

Согласно налоговому кодексу, фискальные органы обязаны уплатить проценты, считаемые по ставке рефинансирования, за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета.

  • Уплата пени по налогам и страховым взносам.

Новое значение ключевой ставки повлияет на расчет пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов. С 1 октября 2017 г. изменился порядок расчета пени за просрочку уплаты налогов и взносов. Для физлиц и ИП правила остались прежними, а вот юрлица теперь обязаны начислять 1/150 ставки рефинансирования ЦБ РФ, начиная с 31-го календарного дня такой просрочки.

  • Компенсация за просроченный возврат налога.

Перечислить деньги за переплату налоговики должны на расчетный счет в течение месяца после того, как получили заявление о возврате. Если через месяц деньги не поступили на расчетный счет налогоплательщика, то счетчик начинает капать. Если переплата возвращена с задержкой, начисляется компенсация по ставке рефинансирования.

И это далеко не все начисления, которые завязаны на ключевой ставке. Их множество, удержать все в голове сложно. Намного проще это сделать с сервисом СБИС Электронная отчетность, у которого, что называется, «все ходы записаны».

Облегчить жизнь бухгалтеру призван и сервис СБИС Электронный документооборот. С ним вы получаете прозрачную систему движения документов, видите документы в режиме онлайн, обмениваетесь документацией с контрагентами, легко архивируете документы и т.п.

Подтвердить чистоту электронной документации призвана электронная цифровая подпись. Магазин ЭЦП – здесь можно получить подпись для электронного обмена данными.

Остались вопросы? Ответить на них вам помогут наши специалисты.

Источник: https://www.abt.ru/info/articles/izmenenie-klyuchevoy-stavki-tsb-rf-istoriya-vzletov-i-padeniy/

Ссылка на основную публикацию